Paris merkezli risk sermayesi firması Singular, ikinci fonu için 435 milyon dolar topladı

Bir risk sermayesi şirketi için ikinci fon bir ya başar ya da son anıdır. Bir başlangıç ​​fonuyla, bir yatırım tezine dayalı olarak para toplarsınız çünkü yetenekli bir yatırımcı olduğunuzu kanıtlayacak herhangi bir geçmiş tecrübeniz ya da herhangi bir yatırım getirisi yoktur. İkinci kutuyu alma zamanı geldiğinde ise durum farklı.

Ve Tekil formRavi Camper ve Jeremy Ozanne tarafından ortaklaşa kurulan ve Avrupa çapında yatırım yapan Paris merkezli bir risk sermayesi şirketi olan bu konuda paylaşacak iki bilgi var. İlk olarak 225 milyon euro topladıktan sonra Başlangıç ​​fonu (Bugünün döviz kuruyla 245 milyon dolar) Singular, ikinci fon için 400 milyon Euro toplamayı başardı. İkincisi, ilk fona katılan yatırımcıların tamamı ikinci fona komandit ortak olarak geri döndüler ki bu da iyiye işaret.

Bu, risk sermayesi firması için bariz bir sonuç değildi çünkü son iki-üç yılda risk sermayesi açısından zorlu bir süreç yaşandı. 2021’deki ve 2022’nin başlarındaki çılgın değerlemelere yol açan yatırım çılgınlığının ardından işler dramatik bir şekilde gerçeğe döndü.

Atomico’ya göre Avrupa Teknolojisinin Durumu RaporuAvrupalı ​​girişimler bu yıl 45 milyar dolar toplama yolunda ilerliyor. Avrupalı ​​startuplar 2022’de 85 milyar dolar topladı.

“Oldukça hızlı döngülerle para toplayan ve artırabilecekleri tavanı yükselten birçok şirket vardı. Yani istatistiksel olarak konuşursak, ortalama tarama arttı ve dağıtım hızı biraz hızlandı.

“Kendimizi şu soruyu sormamız gereken bir durumda bulduk: Ne yapacağız? İçeri girecek miyiz, dışarıda mı kalacağız? Oynayacak mıyız, oynamayacak mıyız? . . . Bu oyunu oynamayı seçtik. – elbette ortaklarımızla konuştuktan sonra.

Artık birçok startup, turları sabit bir değerlemeyle, hatta önceki turlarına göre daha düşük bir değerlemeyle artırıyor. Bu Singular’ın performansını nasıl etkiledi? Firma, ilk fonunun mali performansına ilişkin herhangi bir ölçüm paylaşmıyor. Ozan, “Güzel” dedi.

Ayrıca mevcut komandit ortakların ikinci fona yeniden yatırım yaptığını da doğruladı. Risk sermayesi yatırım çılgınlığının sonuçları açık ve doğrudandı. Bu, Singular’ın ikinci fonunu daha hızlı artırması gerektiği anlamına geliyor.

Hikaye devam eder

Singular, parasını emeklilik fonları, devlet fonları ve büyük aile ofisleri gibi büyük yatırımcılardan topladı. Bu şirketlerin çoğunun yönetimi altında en az 10 milyar dolar varlığa sahip ve ABD’den Singapur’a kadar dünya çapında yerleşikler.

Büyük bir Avrupa risk sermayesi fonu oluşturmak

Paris merkezli birçok risk sermayesi firmasının aksine Singular, ilk günden beri Avrupalı ​​girişimlere yatırım yapıyor. Singular, birçok yönden Index Ventures, Accel, Balderton, Atomico, EQT vb. ile rekabet edebilecek bir 1. Kademe risk sermayesi şirketi kurmaya çalışıyor.

Ozan, “Genellikle tek bir genel ortaklık yaklaşımıyla, belirli bir sektöre yönelik tohum finansman yaklaşımıyla veya belirli bir coğrafyaya odaklanarak genellikle bireyler etrafında inşa edilen çok sayıda küçük fon ortaya çıkıyor” dedi. “Fakat Avrupa ölçeğinde, dikey veya coğrafi bir sektörü olmayan, yalnızca doğal olarak akla gelen birkaç markayla rekabet eden bir kamu risk sermayesi şirketi, pek çok yeni markanın olup olmadığından emin değilim.”

Blossom Capital ve Felix Capital, bu tür fırsatçı risk sermayesi yatırım ölçeğine göre nispeten yeni gelenler olarak adlandırılıyor. Ancak ona göre Fransız risk sermayesi şirketini örnek vermek zor.

Pek çok Fransız risk sermayedarı hala ilk olarak Fransa’ya odaklanıyor ve arada sırada birkaç Avrupa yatırımı yapılıyor. Singular’ın portföy şirketlerinin yaklaşık üçte biri Fransa’da bulunmaktadır. Ancak geri kalanlar (çoğunluk) birçok Avrupa ülkesine dağılmış durumda.

Singular, A Serisi turlara ve ötesine yatırım yapıyor. “Yaklaşımımız, bütçemizin geniş olması ve bu sayede büyük bir çeke ihtiyaç duyduğunuz üst düzey bir lig yapabilmemiz yönünde. Ancak aynı zamanda çok iyi takımlara çok erken fon sağlamayı da göz ardı etmiyoruz.” Ozan şöyle konuştu: “Ve buna hiçbir itirazımız yok.” Seri B turları, hala çok fazla potansiyelin olduğunu hissettiğimizde başlıyor.”

Daha önce TechCrunch’ta ele aldığım Singular portföy şirketlerinden bazıları arasında kanser bakımı yazılımı girişimleri de yer alıyor Dayanıklılıkkurumsal ruh sağlığı hizmeti moka.careVeri izleme platformu Gazlı içecekSerbest çalışanlar için otomatik muhasebeyi başlatın çiySosyal hisse senedi alım satım uygulaması Dahil olmuşKarbon fiber kompozitleri yeniden kullanan bir malzeme şirketi Fermat,Gerçek zamanlı analiz API’sini başlatın Miniksakal-Hayat sigortasını başlatın Hayat5konaklama sektörüne yönelik kurumsal bir yazılım şirketi O düşünüyormalzeme bilimine odaklanan yapay zeka tabanlı bir Ar-Ge girişimi Osius ben.

Gördüğünüz gibi, endüstrilerin ve sektörlerin harika bir karışımı. Bu şirketler arasında net bir ortak nokta yok ancak bir yatırım fırsatı var.

“Hala bu yaklaşıma sahibiz – bir nevi basmakalıpAma asıl mesele en iyi takımları bulmaktır. Ozan, “Ekiplerin bizi potansiyeli yüksek projelere yönlendireceğini düşünüyoruz” dedi.

Bir yatırım fırsatı gördüklerinde Singular, portföy şirketleri ve yöneticileriyle yüksek düzeyde etkileşim halinde kalabilmek için mümkün olduğunca turlara liderlik etmeye çalışır. Ozan, “Ravi, iPhone’unuzun hızlı arama listesindeki 10 isimden biriysek iyi bir iş yaptığımızı düşündüğümüzü söylüyor” dedi.