TBB Başkanı Aydın: Dengeleri bozmayacak döviz arzına ihtiyaç var

Türkiye Bankalar Birliği Başkanı Hüseyin Aydın, pandeminin ilerleyişinde olumlu yönde ilerliyor ve işi kolaylaştırmak için küresel likiditenin bol olduğu bir dönemde makul düzeyde uzun vadeli yabancı fon girişi olduğunu belirterek, “Denge için bir ihtiyaç var. Bir döviz arzını bozacak “dedi.

Bankacılık Zirvesi’nde konuşan Aydın, “Ekonominin ihtiyaç duyacağı kredi büyümesini artırmak için kamu borçlanma ihtiyacının baskısını sınırlandıracak politikaların uygulanmasıyla daha sürdürülebilir bir büyüme aralığına gireceğimizi düşünüyoruz” dedi.

Aydın konuşmasında şunları söyledi:

“2020’nin ilk yarısında ekonomi politikasını belirleyen ana faktör pandemiydi. Halk sağlığına ilişkin konularda alınan önlemlerin yanı sıra, salgının ekonomik çerçevede olumsuz etkilerini sınırlandırmak için çok yönlü politikalar tasarlandı. .

Bankalar, operasyonlarının sağladığı imkânları ve dijital altyapılarını kullanarak sektörden beklenen hizmetlerin karşılanması için samimi çaba sarf ettiler. Kredi ve diğer bankacılık işlemleri kesintisiz bir şekilde yürütülmüş ve ödeme sistemleri sağlıklı bir şekilde işletilmiştir.

Ne yapıldı?

Bunun önemli bir kısmı devlet bankalarından karşılanmakla birlikte, kredi programları ve paketleriyle desteklenerek ekonomideki daralmanın en aza indirilmesi için güçlü bir çaba gösterildi.
Şirketlerin ve bireylerin acil likidite ve kaynak ihtiyaçları uygun araçlarla karşılanmıştır. Nakit akış döngüsünün aksamaması için çaba gösterildi. Gecikmeler ve konfigürasyonlarla ek süreler verildi. Vadeler uzatıldı. İstihdam, ihracat ve diğer döviz kazandırıcı faaliyetlere destek verildi. Böylelikle şirketler faaliyetlerini ve birbirlerine ve üçüncü kişilere karşı yükümlülüklerini sürdürmüştür. Bu dönemde ihracatın önemli ilerleme kaydettiği gözlendi.

Bankacılıkta temel boyutlar

Bu dönemde bankacılık sektöründeki gelişmeleri sayısal olarak değerlendirdiğimizde şunu görüyoruz:

Bilanço toplamı 6 trilyon TL’yi aştı. Gelişmekte olan ülkelerde ve ülkemizde ortalama yüzde 105 olan toplam aktiflerin milli gelire oranı son 9 yılda 21 puan artarken, son dönemde 24 puan artarak ülkemizde yüzde 129’a ulaşmıştır. 9 ay.

Kredilerin milli gelire oranı 2019’a göre 15 puan artarak yüzde 77’ye ulaştı. Bilançoda kredilerin payı yüzde 59, mevduatın payı ise yüzde 57’dir. Menkul kıymetler portföyüne bakıldığında, ekonomiye sağlanan finansmanın bilanço içindeki payı yüzde 76’ya ulaşıyor.

Mevduatın yüzde 46’sı, kredilerin yüzde 64’ü TL cinsindendir. Yani TL finansman ihtiyacı yüksek. Net swap yoluyla TL finansmanında uluslararası para ve sermaye piyasalarından sağlanan kaynaklar kullanılsa da, küresel kriz ve salgın dönemlerinde bu kaynaklara bağımlı olmanın finansmanın sürdürülebilirliği açısından zorluklara neden olduğu görülmüştür.

Kredilerdeki hızlı büyümenin yanı sıra, salgın nedeniyle kamunun borçlanma ihtiyacının artması nedeniyle yüzde 100’ü aşan borç çevirme oranı, finansman üzerinde sınırlı bir baskıya neden oldu.

TL krediler ile TL mevduatlar arasındaki fark Ekim ayı sonunda 700 milyar TL’yi aştı. Finansman Merkez Bankası’ndan çok kısa vadeli repo veya takas yoluyla sağlandı. Merkez Bankası’nın swap dahil piyasa fonlamasının 550-600 milyar TL’ye ulaştığı görüldü.

Bu durum sağlıklı ve sürdürülebilir değil. Ortalama kredilerin vadesi 1 yıldan fazla, mevduatın vadesi 3 aydan az ve Merkez Bankası fonlaması çok daha kısadır. Bu dönemde bankalar, döviz fonlama talebindeki düşüş nedeniyle yurt dışı net borç ödemeye devam etti.

Bu bölümü bitirmeden önce, önemli olduğunu düşündüğüm birkaç konuyu ele almak istiyorum.
Tasarruf mevduatının sadece yüzde 42’si TL cinsindendir. Risk yönetimi açısından bu çok yüksek bir oran ve yönetimi kolay değil.

Bunu hep söylüyoruz. Ülkemizde iktisadi faaliyetin finansmanının büyük bir kısmı bankacılık sektörü tarafından yapılmaktadır. Temelde sermaye piyasasının finans sektörüne katkısının artırılmasına ihtiyaç vardır. Özellikle bankacılık sektöründe katılım bankacılığının payının artırılması risklerin daha etkin yönetilmesine katkı sağlayacaktır.

Kontrollü normalleşme süresi

Ağustos ayı itibarıyla hükümet ekonomi politikası araçlarında değişiklik yaparak normalleşme sürecinin başladığını belirtti. Değişikliklerle finansman-kaynak dengesinin sağlanması, piyasalarda istikrarın sağlanması, öngörülebilirliğin artırılması ve büyümenin sürdürülmesi hedefleniyor.

Beklentimiz sağlıklı bir makro denge oluşturmak, TL tasarruf araçlarının TL’nin bilançodaki payının artmasına destek olmak ve böylelikle daha az Merkez Bankası fonlaması gerektiren bir finansman yapısına ulaşmaktır.

Pandeminin olumlu ilerlediği ve küresel likiditenin bol olduğu bir dönemde, makul miktarda uzun vadeli yabancı kaynak girişi işimizi kesinlikle kolaylaştıracaktır. Dengeleri bozmayacak bir döviz arzına ihtiyaç var. Ekonominin ihtiyaç duyacağı kredi büyümesi üzerinde artması muhtemel kamu borçlanma ihtiyacının sınırlı baskıya sahip olacağı politikaların hayata geçirilmesi ile daha sürdürülebilir bir büyüme aralığına gireceğimizi düşünüyoruz.

Uluslararası kuruluşların açıklamalarından küresel ekonomide belirsizliklerin devam ettiği küresel toparlanmanın zaman alacağı anlaşılıyor. Bu zorlu dönemde bankalarımız, ülkemizde ekonomik aktiviteyi sürdürmek ve normalleşmeye geçişi desteklemek için paydaşları ile özenle ve iş birliği içinde çalışmaya devam edecektir.
Daha iyi bir gelecek istemenin yeterli olmadığını, bunun gerçekleşmesi için çaba sarf etmek gerektiğini biliyoruz. “